【天维网Elton报道】从2016年开始的低利率让很多家庭节省了房贷开支，但没房贷的储蓄者则吃了不少苦头。现在市场已变，如何才能把握最后的低利率机会锁定未来的房贷成本？

低利率对不同收入的家庭影响不同

央行昨天发布的一份研究报告，名为“新西兰低利率对家庭现金流的影响”。

这份研究发现，自 2016 年以来的低利率使抵押贷款持有人受益，但损害了没有抵押贷款的人。这是当然的，但影响的规模相对还比较小，并且低利率对不同收入群体的影响并不均衡。研究假设将房贷和存款利率降至 2020 年水平对 2016 年家庭收入的影响。对于房贷，这意味着从 5.18% 下降到3.73%，对于定期存款收益率，从3.24%下降到2.21%。这些变化导致新西兰所有家庭的净收入增长为0.1%。平均而言，房贷持有人的收入增加了1%，而非房贷持有人的收入则下降了0.3%。

利率下降对不同年龄段的人也产生了不同的影响。处于收入黄金时期（25-54 岁）的人平均增长0.3%，而老年工人（55-64 岁）和退休人员（65 岁以上）的总收入分别下降0.1% 和0.5%。低收入房贷持有人是较低利率的最大受益者，中产家庭也享有显着的收益。然而，年长家庭（55 岁以上）的收入往往会减少，因为他们的房贷往往较少，存款储蓄较多。

下图显示不同收入的家庭（从低到高，分为10组），在低利率环境中的获益程度。

房贷家庭怎么锁定期限会更有利？

对于房贷持有人，未来即将进入加息环境，那么选择什么样的固定期限贷款，则不是那么容易得出结论。因为这需要对未来的利率有一个猜测和计算，还需要对比当前的市场利率，下图是一个可能的测算（来自Tony Alexander），这个测算基于OCR 在2023年上调到2%和已知的主要银行固定期限利率。

最左边的一栏是对未来5年的1年期固定利率预估，中间栏位是基于这个预估如果每年滚存的话实际的平均利率，最右边的是当前的市场公开的最低固定期限利率。从这个表可以看到，相对于每次固定1年，到期继续固定1年的方式。如果你选择固定2年的话，可以每年节省0.5%，如果选择固定3年的话，每年节省0.25%，选择固定4年的话，每年节省0.25%，选择固定5年的话，可能会没有节省。

更便宜的选择？

有些银行则提供了固定3年低于上述表格中贷款利率，比如Heartland Bank 的在线抵押贷款利率为2.45%，仍然是市场上最便宜的三年期利率。其次是汇丰卓越理财，利率为2.69%。SBS 银行提供2.79% 的利率。而一份调查里，超过一半的贷款经纪人表示，当前介于2.49%到2.99%之间的3年期限固定利率是最受欢迎的选择，而上个月还是2年期限的固定利率最受欢迎。