新西兰养老制度在全球排名中再进一步，在最新公布的全球养老金指数中升至第15位，综合得分创下历史新高。

不过，与澳大利亚等高评级体系相比，新西兰在退休收入充足性和长期财务可持续性方面仍有提升空间。

根据2026年《Marsh CFA Institute 全球养老金指数》（Marsh CFA Institute Global Pension Index），新西兰在全球55个退休收入体系中排名第15位，较2025年的第17位上升两名，综合指数得分也从70.4分提高至71.4分，继续获得B级评级。

该指数由 Marsh 与 CFA Institute 合作编制，并与莫纳什大学金融研究中心共同开展相关研究，是衡量和比较各国退休收入体系的重要参考指标。

2026年指数覆盖55个退休收入体系，涉及全球约66%的人口。

综合得分创新高，诚信表现突出

报告指出，新西兰取得了过去十年来参与该指数以来的最佳成绩。得分提升主要与经合组织（OECD）报告的净养老金替代率提高，以及家庭储蓄率上升有关。

在三项核心评估指标中，新西兰的表现存在一定差异。其中，诚信度（Integrity）是相对突出的优势，得分为84分，继续保持A级；可持续性（Sustainability）得分为68分，排名第11位；充足性（Adequacy）得分为66.5分，排名第34位。

这表明，新西兰养老制度在制度诚信和长期运行能力方面具备一定优势，但如何确保退休人士获得足够的收入，仍是需要重点改善的领域。

KiwiSaver缴款水平成为提升排名的关键

报告认为，新西兰与澳大利亚之间的差距，主要体现在退休收入充足性和财务可持续性上。

澳大利亚长期实施强制性退休金缴款制度，相关安排已经运行超过30年；相比之下，新西兰的KiwiSaver退休储蓄计划实施时间较短，且主要依靠自愿参与和缴款。因此，两国在退休储蓄积累和未来退休收入方面存在结构性差异。

报告提出，新西兰可考虑提高KiwiSaver缴款水平和覆盖率，改善税收安排，并进一步强化该计划为退休提供收入的核心功能。同时，增加退休后提取资金的灵活性、提高家庭储蓄水平以及降低家庭债务，也有助于增强养老体系的整体表现。

不过，提高退休储蓄缴款也需要考虑家庭当前的财务压力。例如，对仍需偿还住房贷款、缺乏其他储蓄的家庭而言，增加KiwiSaver缴款可能影响其偿还房贷的能力。因此，相关改革需要兼顾当下的家庭负担与长期退休保障。

人口老龄化带来长期挑战

2026年指数特别关注人口老龄化对退休收入体系的影响。随着出生率下降、预期寿命延长以及劳动人口占比变化，各国都面临养老金资金压力上升、退休收入保障和代际公平等挑战。

新西兰同样需要提前应对这些变化。报告指出，65岁及以上人口的劳动参与率在过去20年间上升了16%，增幅在指数覆盖的体系中位居前列，仅次于新加坡。这一趋势反映了人口结构和退休行为正在发生变化，也凸显了建立更加充足、可持续的退休收入来源的重要性。

总体而言，新西兰养老制度此次排名上升，反映出其综合表现正在改善，并取得过去十年来的最佳成绩。但B级评级也说明，仍有进一步提升的空间。未来，KiwiSaver缴款与覆盖率、家庭储蓄状况以及退休后的收入安排，都将影响新西兰能否进一步缩小与全球领先养老体系之间的差距。

2026年全球养老金指数：新西兰排名与关键数据