深夜大利空！

美国通胀“爆了”

6月降息希望基本破灭

北京时间4月10日晚间，据美国劳工部公布的数据，3月份美国消费者价格指数（CPI）同比上涨3.5%，环比上涨0.4%，高于市场预期的0.3%，为2023年9月以来最高水平。剔除波动较大的食品和能源价格后，3月份美国核心CPI同比上涨3.8%，环比上涨0.4%。

这已是CPI数据连续第三个月上升，美联储主席鲍威尔多次表示，美联储并不急于开始降息。

数据公布后，互换市场显示，美联储6月降息的可能性下降。据CME“美联储观察”，美联储在6月11日至12日的会议上降息的可能性已不到20%，远低于报告发布前预期的56%。有不少分析师直言：6月首次降息希望基本破灭。

图 / 美联储利率观察工具

华泰证券认为，美国3月CPI再超预期意味着美联储6月首次降息概率显著下降，2次降息可能是今年降息预期的合理中枢。

东吴证券判断，美联储6月不降息基本大局已定，而且鉴于美国制造业PMI在3月重回50上方，今年不降息的可能性已经大大上升。

中信证券认为，美联储或在11月大选临近时暂停降息，降息节奏或不及市场降息三次的预期。

全球市场深夜大跌

超预期的CPI数据直接引发全球市场巨震。

美股集体收跌

数据公布后，美股市场大幅下挫，三大指数集体收跌。截至收盘，道琼斯指数跌1.09%，标普500指数跌0.95%，纳斯达克指数跌0.84%。

图：Wind

热门科技股多数下跌，特斯拉、英特尔、高通、AMD跌超2%，苹果跌超1%，英伟达逆势涨超2%。

其他行业板块几乎全面调整。芯片股中，格芯跌4.53%、恩智浦半导体跌4.27%、微芯科技跌3.91%、英特尔跌2.95%、高通跌2.68%；银行股中，美国银行跌2.86%、摩根士丹利跌2.59%、高盛跌2.44%、花旗跌2.42%、富国银行跌1.12%。

热门中概股多数收跌。截至收盘，纳斯达克中国金龙指数跌0.39%，阿特斯太阳能跌7.36%，大全新能源跌4.67%，老虎证券跌4.24%，亿航智能跌4.02%，陆金所控股跌3.94%。

欧洲市场一度集体跳水

欧股主要股指一度走低，随后小幅上涨。

国际金价调整

Wind数据显示，截至北京时间4月11日5:50，COMEX黄金期价跌0.42%，报2352.4美元/盎司；伦敦金现跌0.78%，报2333.94美元/盎司。

美国国债收益率飙升

Wind数据显示，截至收盘，2年期美债收益率涨22.9个基点，报4.984%；3年期美债收益率涨23.7个基点，报4.808%；10年期美债收益率涨18.2个基点，报4.551%，30年期美债收益率涨13.2个基点，报4.632%。

美元直线上拉

美元指数则直线上拉，盘中升破105关口。非美货币普遍承压。日元对美元失守152重要关口，这一数值点位被市场认为是日本当局外汇干预的警戒线。随后跌幅进一步扩大，创下自1990年7月以来的最低水平，美元兑日元现报152.86。

特朗普“炮轰”，拜登发声

对于统计数据，美国总统拜登表示，美国通胀从峰值下降超过60%，但仍需更多努力，呼吁企业利用创纪录的利润降低价格。

当地时间4月10日，美国前总统唐纳德·特朗普再次“炮轰”拜登，原因是最新公布的美国通胀数据全线高于预期。特朗普称拜登是“美国历史上最糟糕的总统”。特朗普及其竞选团队一直在攻击拜登的经济政策。特朗普上月表示：“我们这个国家的经济正在崩溃，陷入一片废墟。”

自去年11月以来，美国CPI几乎每个月都高于预期。随着经济成为美国2024年大选的核心议题，通胀居高不下将不利于拜登的选情。有华尔街分析师警告称，最新公布的3月通胀数据对于拜登来说是灾难性的。

一则猛料

据券商中国报道，在美国3月CPI数据公布前夕，有媒体曝出一则猛料。

当地时间4月10日，券商中国援引彭博社报道称，美国劳工统计局的一位经济学家曾与摩根大通、贝莱德等华尔街大型机构，就美国关键通胀指标的相关数据频繁通信，对CPI超预期的原因进行解释，引发了人们对经济数据可靠性和信息披露公平性的质疑和担忧。

值得注意的是，此前有媒体爆料称，美国劳工统计局的经济学家将包括摩根大通、贝莱德等在内的各大金融机构划分为“我的超级用户” ( my super users ) 。

根据所调阅的邮件显示，今年2月中旬，一位用户曾发邮件与美国劳工统计局的这位经济学家沟通，询问其是否可以将他们加入“超级用户邮件名单”，该经济学家几分钟后回复称，“是的，我可以将你列入名单。”

据悉，除贝莱德、摩根大通外，其他邮件中透露的知名华尔街金融机构包括：城堡投资、Brevan Howard、千禧资本、摩尔资本、高频经济、野村证券国际和法国巴黎银行等。

面对舆论质疑，美国劳工统计局表示，这封邮件是“一个失误”。